2024年ETF
定期定額，續扣?停扣?
2024/01/06王文良
2023年台股ETF走路有風，00929復華台灣科技優息人氣最旺，2023/6/9掛牌，不到6個月規模突破千億輕鬆摘下台股全年成交量冠軍，月配儼然新ETF標配。去年12/5上市的債券ETF00937B群益ESG投等債20+預計今年2月啟動月配，近一個月成交量躍居債券ETF第一。投信公司紛紛申請ETF改制，例如00687B國泰20年美債原本1、4、7、10月季配息，去年11月納入收益平準金制度並調整除息月份為3、6、9、12月，所以在12月又多配一次(去年共配息5次)，除息前夕成交量放大至13萬張，看來投資人不只急，能多吃幾遍棉花糖也不賴。
2024年首週大盤連四黑，1/3暴跌300點多頭行情籠罩陰影，台股ETF定期定額族究竟該續扣，還是停扣、停利? 2023年台股ETF規模年增率70%，衝上1.4兆元創歷史新高，受益人增加191萬人其中高股息ETF增加177萬人，總受益人達607萬人。申購ETF金額=成分股買盤，基金規模增加績效自然紅不讓，2023年有8檔高股息ETF漲幅超過31%、7檔全年報酬率超過40%，00915凱基優選高股息30漲幅高達60%，然而新年度，基於下列三點，台股ETF以往績效難以複製貼上:
1. 物極必反、均值回歸。
2 去年12月大換股，換掉飆股。
3 月配息債券ETF吸睛，資金轉移。
2023年最後一個交易日，大盤日、週、月KD全上80高檔區，指標的功能在解讀K線位置，按物極必反、均值回歸理論，若行情修正，台股ETF下跌機率高。
去年12月高股息台股ETF大換血，全年漲幅最大的ETF00915一口氣更換14檔成分股其中11檔電子，2023年淨值飆升是因為電子股大漲，將大成、統一、中信金納入新成分股，持股保守難創佳績。00919群益精選高息去年12月新增中信金、兆豐金、中美晶、神基、東元、台肥、長榮鋼、寶雅，剔除陽明、萬海，
買進波動度低股票，將飆股賣在起漲點，等於輸在起跑點。
00937B群益ESG投等債20+來勢洶洶 ，2023/12/5掛牌，3天募集150億元，市場交投熱烈產生溢價，掛牌首日即申請追加額度，12/26追加募集195億元，有收益平準金，獲利不易被稀釋，預計2024年2月開始月月配息。2023/12/5~2024/1/5，00937B共成交253萬張人氣直逼00929。債券ETF「持有標孳息穩定可明確計算未來現金流量」採月月配更具正當性，00929不再獨領風騷。
債券ETF投資六大亮點:
1. 流動性高，櫃買中心交易。
2. 多元組合，發行國家、單位、到期日、利率不同。
3. 債券ETF持有多種債券，降低違約風險。
4. 預期聯準會升息循環抵達終點。
5. 投資門檻低，無金額與資格限制。
6. 可融資擴張信用與零股交易。
四檔熱門債券ETF:
00937B群益ESG投等債20+
資產配置重軟體、電信、媒體、運輸、能源。
前五大債券發行人:
1. 甲骨文:全球第二大軟體商
2. Charter通信:美國第二大有線電信商。
3. 華納媒體:全球第三大媒體業。
4. 聯邦快遞:全球最大快遞運輸商。
5. 義大利國家電力:公有國家電力商。
00687B國泰20年美債
1. 標的: 美國政府20期(以上)債券。
2. 新納入收益平準金制度且調整季配息月分。
3. 2023年1、4、7、10、12月配息。
4. 配息0.38、0.35、0.25、0.21、0.35元。
00720B元大投資級公司債
1. 標的:投資級公司債(美國83%)。
2. 航太、醫療、電信、軟體、伺服器。
3. 波音、CVS健康、AT&T、甲骨文、惠普。
4. 1、4、7、10月配息，殖利率約5.44%。
5. 2023年配息0.49、0.5、0.48、0.49元。
00933B國泰10Y+金融債ETF
1. 基金風險報酬等級RR2。
2. 風險程度中等，收益固定。
3. 小摩、高盛、美國、富國、花旗銀行。
4. 月配息，有收益平準金。
5. 首次配息日2024/2/27。
面臨行情向下震盪，漲多台股ETF先停扣、停利，債券型ETF可維持定期定額。
端視風險偏好，選擇債券ETF標的。
景氣同步:
00937B:美國大型企業龍頭債券。
00720B:投資級公司債信用評級高。
安全第一:
00687B:穆迪信評最高等級債券。
00933B:大型金融機構固定付息。
債券ETF殖利率穩定，股價波動幅度低有利配息再買(漲上去反而買不多)，追求複利報酬，債多不愁，小資族也能刷存債感。
定期定額，續扣?停扣?
2024/01/06王文良
2023年台股ETF走路有風，00929復華台灣科技優息人氣最旺，2023/6/9掛牌，不到6個月規模突破千億輕鬆摘下台股全年成交量冠軍，月配儼然新ETF標配。去年12/5上市的債券ETF00937B群益ESG投等債20+預計今年2月啟動月配，近一個月成交量躍居債券ETF第一。投信公司紛紛申請ETF改制，例如00687B國泰20年美債原本1、4、7、10月季配息，去年11月納入收益平準金制度並調整除息月份為3、6、9、12月，所以在12月又多配一次(去年共配息5次)，除息前夕成交量放大至13萬張，看來投資人不只急，能多吃幾遍棉花糖也不賴。
2024年首週大盤連四黑，1/3暴跌300點多頭行情籠罩陰影，台股ETF定期定額族究竟該續扣，還是停扣、停利? 2023年台股ETF規模年增率70%，衝上1.4兆元創歷史新高，受益人增加191萬人其中高股息ETF增加177萬人，總受益人達607萬人。申購ETF金額=成分股買盤，基金規模增加績效自然紅不讓，2023年有8檔高股息ETF漲幅超過31%、7檔全年報酬率超過40%，00915凱基優選高股息30漲幅高達60%，然而新年度，基於下列三點，台股ETF以往績效難以複製貼上:
1. 物極必反、均值回歸。
2 去年12月大換股，換掉飆股。
3 月配息債券ETF吸睛，資金轉移。
2023年最後一個交易日，大盤日、週、月KD全上80高檔區，指標的功能在解讀K線位置，按物極必反、均值回歸理論，若行情修正，台股ETF下跌機率高。
去年12月高股息台股ETF大換血，全年漲幅最大的ETF00915一口氣更換14檔成分股其中11檔電子，2023年淨值飆升是因為電子股大漲，將大成、統一、中信金納入新成分股，持股保守難創佳績。00919群益精選高息去年12月新增中信金、兆豐金、中美晶、神基、東元、台肥、長榮鋼、寶雅，剔除陽明、萬海，
買進波動度低股票，將飆股賣在起漲點，等於輸在起跑點。
00937B群益ESG投等債20+來勢洶洶 ，2023/12/5掛牌，3天募集150億元，市場交投熱烈產生溢價，掛牌首日即申請追加額度，12/26追加募集195億元，有收益平準金，獲利不易被稀釋，預計2024年2月開始月月配息。2023/12/5~2024/1/5，00937B共成交253萬張人氣直逼00929。債券ETF「持有標孳息穩定可明確計算未來現金流量」採月月配更具正當性，00929不再獨領風騷。
債券ETF投資六大亮點:
1. 流動性高，櫃買中心交易。
2. 多元組合，發行國家、單位、到期日、利率不同。
3. 債券ETF持有多種債券，降低違約風險。
4. 預期聯準會升息循環抵達終點。
5. 投資門檻低，無金額與資格限制。
6. 可融資擴張信用與零股交易。
四檔熱門債券ETF:
00937B群益ESG投等債20+
資產配置重軟體、電信、媒體、運輸、能源。
前五大債券發行人:
1. 甲骨文:全球第二大軟體商
2. Charter通信:美國第二大有線電信商。
3. 華納媒體:全球第三大媒體業。
4. 聯邦快遞:全球最大快遞運輸商。
5. 義大利國家電力:公有國家電力商。
00687B國泰20年美債
1. 標的: 美國政府20期(以上)債券。
2. 新納入收益平準金制度且調整季配息月分。
3. 2023年1、4、7、10、12月配息。
4. 配息0.38、0.35、0.25、0.21、0.35元。
00720B元大投資級公司債
1. 標的:投資級公司債(美國83%)。
2. 航太、醫療、電信、軟體、伺服器。
3. 波音、CVS健康、AT&T、甲骨文、惠普。
4. 1、4、7、10月配息，殖利率約5.44%。
5. 2023年配息0.49、0.5、0.48、0.49元。
00933B國泰10Y+金融債ETF
1. 基金風險報酬等級RR2。
2. 風險程度中等，收益固定。
3. 小摩、高盛、美國、富國、花旗銀行。
4. 月配息，有收益平準金。
5. 首次配息日2024/2/27。
面臨行情向下震盪，漲多台股ETF先停扣、停利，債券型ETF可維持定期定額。
端視風險偏好，選擇債券ETF標的。
景氣同步:
00937B:美國大型企業龍頭債券。
00720B:投資級公司債信用評級高。
安全第一:
00687B:穆迪信評最高等級債券。
00933B:大型金融機構固定付息。
債券ETF殖利率穩定，股價波動幅度低有利配息再買(漲上去反而買不多)，追求複利報酬，債多不愁，小資族也能刷存債感。